Månadsrapport januari

Jaha, då var man tillbaka i slaskens förlovade hemland. Dags att börja längta till högsommarvärmen som aldrig kommer. Nä, usch vi kastar ett öga på året första månadsrapport istället!

Månadens affärer
Köpte för 200 kr i Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Köpte 5 st SEB A
Köpte 1 st Intrum
Köpte 2 st Lagercrantz Group

Extremt få affärer har jag genomfört denna fattiga månad. Inte just på grund av lite pengar att investera utan för att jag avvaktar årsrapporterna. De flesta av de som är aktuella för köp av mig har ännu inte lämnat rapport, därav den låga aktiviteten i portföljen.

Avkastning

Utvecklingen för mina svenska aktier ligger något under jämförbart index. Första veckan låg jag bra över index för att sedan succesivt tappa under månaden och sedan hämta in lite mot slutet. Kul med en positiv månad också efter ett par bottennapp.


Den utländska portföljen har å andra sidan presterat mycket dåligt i inledningen av året. Främst är det mina amerikanska REITs som står för den negativa utvecklingen eftersom de gått knackigt efter rädsla för stigande räntor och i spåret av fallande dollar. Även Tryg tynger efter en rapport som var sådär.

Månadens bästa och sämsta innehav
Vinnare denna månad är Softronic med en uppgång på 15,69 %. På andra plats återfinns HiQ med 9,88 % och trea är Traction med 6,29 %. Softronic har legat högt länge, medan HiQ precis nu lättat mark och stigit till nivåer inte sedda sedan IT-boomen. Traction är volatil och känns utan riktning just nu.

Sämsta innehav denna månad är Lucara Diamond med -12,20 %. Tvåa är Nobia med en nedgång på 8,29 % medan trean STAG Industrial gått ned 7,35 %. Lucara är ett ständigt återkommande inslag i denna del av månadsrapporterna, antingen i toppskiktet eller i bottenskrapet. Nobia har åter vänt ned efter en stark avslutning på året, medan STAG kämpar mot dollarförsvagning och stigande räntor.

Utdelningar
Klövern Pref 10 kr
Corem Pref 10 kr
ALM Equity Pref 37,80 kr
Amasten Fastighets pref 30 kr
LTC Properties 11,81 kr
STAG Industrial 8 kr

Totalt 107,61 kr. En bra månad med många utdelningar från preffarna. Precis den starten man vill ha på året. Februari lär bli blek, men sen drar utdelningssäsongen igång!

Kommande månad
Oraklet Aktieoutsidern spådde en dyster månad och att vi skulle stå lägre än ingångnivån, 1 576, på OMXS30 när månaden var slut. Det blev ju naturligtvis då ett rally i början på månaden med flera procents uppgång. Några dagar innan löning blev det dock sura miner igen och månaden stängde med en liten uppgång. Dags att spå februari då. Om man zoomar ut lite ser vi att börsen mest utvecklats sidledes efter den kom ned från årshögsta i november. Detta har resulterat i att ett dödskors har uppenbarat sig idag på OMXS30. Ett dödskors uppstår när 50 dagars glidande medelvärde skär igenom 200 dagars glidande medelvärde ovanifrån. Det signalerar ofta dystra tider. Vi hade ett dödskors i höstas, men det blev istället startskottet på rallyt som ledde upp till årshögsta i november. Det här dödskorset kan alltså vara falskt. När jag tittar på indexet över 20 år så har det hänt tre gånger av nio tillfällen att dödskorset inte förutspått en större nedgång. Som en sann pessimist så tror jag därför att det den här gången blir en nedgångsperiod. Hur lång och hur stor kan jag inte se i min kristallkula, men en ordentlig nedgång har vi väntat på länge.

Hur har er januari varit och tror ni på sånt nonsens som dödskors?

Tillbaka till verkligheten

Idag bär det av hemåt efter nästan sju veckors ledighet i min frus hemland. Jag återvänder hem nästan lika vit som när jag kom hit, men med extra kilon runt midjan. Blek och fet alltså, verkligen en vinnande kombination. Trugande släktingar ligger bakom en del av viktökningen, men det är såklart jag själv som bestämmer vad jag stoppar i munnen. Tyvärr har jag släppt alla spärrar och det har varit rena motorvägen ner i magen där den ena läckerheten efter den andra har försvunnit. I princip noll träning har jag mäktat med också. Nu ska det bli andra bullar! Nyttig hemlagad mat och regelbunden träning ska nog reda upp situationen så småningom.

Lönen denna månad var något mager, pga föräldraledighet, men jag fick ändå mer än jag räknat med så jag kunde sätta över en hyfsad slant till mitt ISK. Om det inte dyker upp nåt oväntat kanske jag kan föra över några hundra till senare i månaden. Än så länge har jag dock vilat på hanen mestadels. Jag vill invänta årsrapporterna och förslagen till utdelning innan jag fattar köpbeslut. Det finns några alternativ tillgängliga för mig att investera i denna månad, som till exempel SEB och Axfood, men jag avvaktar som sagt. Det enda som jag köpt hittills var lite Spiltan Aktiefond Investmentbolag och 1 Intrum.

Rapportsäsongen har dragit igång. Danska Tryg rapporterade lite svagare än väntat och sänkte också den extrautdelning de tidigare aviserat något. Den ordinarie utdelningen lämnades också oförändrad. De ska köpa ett annat stort danskt försäkringsbolag och det kan ha påverkat lite. Castellum låg väl i linje med förväntningarna och höjde som väntat utdelningen för 20:e året i rad. 5,30 kr ska de dela ut, uppdelat på två tillfällen. Lagercrantz Group rapporterade för det tredje kvartalet ett resultat som var svagare än väntat, men ändå förbättring från förgående år. Aktien sjönk ganska mycket både dagen för rapport och dagen efter. Jag är inte orolig för dem och kan tänka mig en liten ökning inom kort. Nästa vecka rapporterar HiQ, SEB och Skanska.

Köp SEB och antiklimax i Climeon

Ytterligare en börsdag är lagd till handlingarna och den slutade något ned. Precis som förut var det små små rörelser. Några bolag rörde sig dock mer än andra. Bostadsutvecklarna har det tufft just nu och även byggbolag som Peab får en släng av sleven. Mitt Skanska tuffar dock på och har stigit bra sen mitt senaste köp strax över 170 kr i somras. Aktietorgslistade Sealwacs steg hela 184 % idag! Där skulle man ha varit med, men det går säkert minst 10 bolag som kraschar istället på varje guldkorn. Att vaska fram det rätta bolaget handlar nog mer om tur än skicklighet.

I portföljen blev det idag köp av 4 st SEB. Jag sålde av MQ förra veckan och har suttit på pengarna fram till nu. Återhållsamt av mig som oftast brukar köpa aktier direkt när det finns likvider på kontot. Jag är i princip alltid fullinvesterad. Det är så svårt att sia om framtiden så det är bättre att ha allt investerat tycker jag. Åter till SEB. Jag köpte dels för att det var dags för ett köp, det var rätt länge sedan sist och direktavkastningen är fin i SEB. Jag tror på bank framöver och jag tror även att börsen ska upp mer innan årskiftet.

Climeons noteringserbjudande övertecknades flera gånger om och intresset var därmed stort. Tyvärr blev det ingen tilldelning för mig denna gång heller. Nåja, det kommer fler tillfällen. Hoppas att någon av er fick tilldelning för det lär smälla till på fredag.

God afton, Herr Wallenberg

Dags för en ny bokrecension! Jag har läst boken Wallenberg - Ett familjeimperium av Gunnar Wetterberg. Precis som med min förra bok som jag recenserade så har denna också några år på nacken. I detta fall gör det dock inte så mycket eftersom Wetterberg har valt att beskriva familjen Wallenberg från dynastins grundare André Oscars förehavanden i mitten på 1800-talet fram till Marcus jr död 1982.

Innan jag började läsa boken hade jag naturligtvis hört talas om Wallenbergarna och visste att de har och har haft en viktig ställning i svenskt näringsliv under flera generationer. Dock hade jag ingen aning om vilken unik position de har haft i det svenska samhället och vilken enorm påverkan de har haft på näringslivet men också på politiken och forskning med mera. 

Familjeimperiet, som Wetterberg kallar det, skapades alltså av André Oscar Wallenberg. Han grundade 1856 Stockholms Enskilda Bank, det som idag är SEB (Skandinaviska Enskilda Banken efter samgåendet 1972 med Skandinaviska Banken). A.O. Wallenberg hjälpte till att skapa det moderna bankväsendet i Sverige och finansierade uppstarten av bolaget som sedermera fick namnet Atlas Copco. Redan 1878-79 var det dock nära att Stockholms Enskilda Bank gick i graven efter en finanskris som drabbade banken hårt. Den räddades dock av svenska staten i slutändan. Krisen satt dock djupa spår i släktens medvetande och gjorde att de var betydligt försiktigare med sina investeringar framgent, vilket räddade dem i senare kriser när andra föll.

Andra generationen utgjordes av sönerna Knut Agathon och Marcus sr. A.O. Wallenberg hade 21 barn (!), men bara dessa två fick förtroendet att leda familjens företag. Knut och Marcus sr utökade familjens sfär genom att investera i industriföretag och så kallade snilleföretag som AB Separator (senare Alfa Laval). Genom deras investeringar fick de viktiga poster inom företag som SKF, ASEA (nuvarande ABB) och Atlas (Atlas Copco) och hade starkt inflytande över företagens utveckling. Genom familjens investmentbolag Providentia och Investor utövades ytterligare makt. Knut var under första världskriget svensk utrikesminister och bildade stiftelsen Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse som länge var viktig för svensk forskning.


Knut och Marcus sr hängde kvar länge och tredje generationen var i 40-års åldern när de fick ta över. Marcus sr söner Jacob och Marcus jr tog över stafettpinnen. Även Jacob och Marcus jr var mycket engagerade i svensk utrikes- och handelspolitik under andra världskriget. De var dock långt i från goda vänner med varandra och var oense om det mesta. Under efterkrigstiden expanderade den svenska industrin kraftigt och med den även Wallenbergarnas position. Listan är lång med företag som de varit engagerade i, t ex Ericsson, SAAB och Astra (AstraZeneca). 

Boken är en nådig lunta, med detaljerade beskrivningar av familjens förehavanden under åren. Jag tyckte det var spännande att läsa om dagens kända industriföretags ursprung och hur Wallenbergarna var instrumentala i deras utveckling. Det finns ingen annan familj som haft ett sådant inflytande, under så lång tid, på det svenska samhället som Wallenbergarna. Frågan är om det kommer fortsätta så. Just nu är det femte generationen som styr skutan och åtminstone jag ser ingen pågående stagnation. Boken fokuserar väldigt mycket på männen i familjen, kvinnorna nämns knappt. Tyvärr har det varit så från början att det var männen som skulle ta över, medan döttrarna skulle giftas bort. Onekligen verkar det som att detta fortfarande gäller, fem generationer senare.

Jag tycker verkligen du borde läsa boken om du vill veta mer om familjen Wallenberg, Investor och alla de företag som de har varit involverade i under Sveriges industrialisering och fram till nutid. Jag kan ju lägga till att inläggets titel är namnet på en svensk film om Raoul Wallenberg, som räddade tiotusentals ungerska judar under andra världskriget. Även om han aldrig hade någon roll inom familjens affärer så är han nog den mest välkände Wallenbergaren.