När ett innehav springer ifrån de andra

 

Jag har hamnat i en situation som jag faktiskt inte har varit i förut. Under hela min investeringsresa så har jag haft en väldigt balanserad portfölj där inget bolag stått för mer än 10 %. Sen dippen i mitten på mars har dock ett bolag stigit som en raket och står nu för ca 14 % av portföljen. Föga oväntat är det NIBE som är den skyldige. Bolag med stark hållbarhetsprofil är ju i ropet sen en tid tillbaka och NIBE har fått skjuts av den trenden. Men till skillnad från en del andra bolag som gynnats av ESG-trenden så har NIBE även presterat mycket bra resultat. 

Det här är ju givetvis ett angenämt problem att hantera och frågan är om det ens är ett problem. När ett bolag stuckit iväg så finns det en del som anser att man ska sälja av en del och investera överskottet i nåt annat innehav istället. Rent principiellt har jag väldigt svårt att sälja vinnare, men jag kan hålla med om att NIBEs värdering är väldigt hög. Å andra sidan, finns det nån gång när NIBE är undervärderat? 

Visst är det svårt att tro på kursen ska fortsätta att stiga kraftigt, men jag tror heller inte på något ras. Snarare kommer de troligen växa in i kostymen istället. Jag tror också att vi kommer få ett besked om split i samband med årsrapporten. Även om det inte borde ha nån betydelse så brukar sånt ha en verklig psykologisk effekt. Att det går att köpa nåt för 75 kr istället för 300 kr brukar konstigt nog få folk att rusa till en aktie. 

Jag kommer fortsätta att vara en stolt ägare av NIBE och behålla alla mina aktier.

Månadsrapport november

Med julen överstökad tänkte jag sätta mig ned och skriva några rader på bloggen och eftersom jag inte ännu summerat november månad så får det bli en månadsrapport. November var en väldigt bra månad där kapitalet växte från 189 354 kr till 205 360 kr, vilket är ett nytt rekord. När portföljen når en kvarts miljon kommer det nog bli ett lite mindre firande. Det är viktigt att fira när man uppnår ett delmål, annars kommer slutmålet kännas väldigt långt bort. 

Sparkvot

Lön och andra ersättningar	26 994 kr
Amortering	0 kr
Pensionssparade	500 kr
Aktiesparande	3 000 kr
Överföring till min fru	300 kr
Buffertsparande	1 000 kr
	17%

Ytterligare en relativt bra sparkvot, men ännu är den inte tillbaka på nivåerna från början på året och tidigare år. Jag tror dock att det snart kommer ändra sig.

Månadens affärer

Köpte 73 st Rottneros

Köpte 4 st Biotage

Köpte 5 st ALM Equity Pref

Köpte 6 st Peab B

Lite småaffärer bara, inga riktiga möjligheter som dykt upp. Funderar fortfarande på försäljningar, men har inte haft ork eller tid att sätta mig ned och fundera ordentligt över portföljens framtida inriktning.

Kontoutveckling

En fantastisk månad, men som nästan alltid, inte tillräckligt fantastisk. 

Även utländska portföljen gick starkt i november, nästan två procentenheter bättre än SPP Aktiefond Global A.

Utdelningar

Toronto-Dominion Bank 36,12 kr

Tryg 147,41 kr

183,53 kr totalt i november. Det får man väl vara nöjd med ett år som detta. 

Vanligtvis så här år så brukar det formligen forsa fram inlägg på bloggen. Det brukar vara krönikor, årsrapport, flerårsöversikt, profilernas avkastning med mera. Den här gången vågar jag inte lova något, men förhoppningsvis kan det bli några inlägg i alla fall.

Månadsrapport oktober

Här kommer för ordningens skull en kraftigt försenad månadsrapport för oktober. Den kommer bara innehålla de viktigaste uppgifterna, mest för min egen skull så jag kan fortsätta att följa upp min utveckling. Jag räknar med en komplett rapport för november inom några dagar.

Portföljvärde

189 354 kr, ned från 193 778 kr månaden innan.

Sparkvot

18 %, bästa notering sen april.

Månadens affärer

Köpte andelar i Spiltan Aktiefond Investmentbolag motsvarande 400 kr

Köpte 2 st Latour

Köpte 8 st Lagercrantz Group B

Köpte 30 st Softronic B

Köpte 12 st Handelsbanken A

Sålde 6 st Las Vegas Sands Corp

Köpte 172 st Lucara Diamond Corp

Köpte 5 st Tele2 B

Utdelningar

Alm Equity Pref 130,20 kr

Tele2 B 450 kr

Total SE 48,70 kr

Kontoutveckling

-6,00 %, på svenska kontot, i paritet med index. 

-0,81 %, på utländska kontot, drygt 3 procentenheter bättre än SPP Aktiefond Global A.

Så, bättre än så här blir det inte för oktober. Återkommer som sagt med en ordentlig rapport för november.

Månadsrapport september

 Ytterligare en väldigt försenad månadsrapport. Även om jag varken har tid eller ork att skriva några andra inlägg just nu så är månadsrapporterna heliga. Det är fullt möjligt att jag nästan bara skriver för mig själv nu. Men det är ändå viktigt för mig att i efterhand kunna följa upp portföljens utveckling över tid. Så månadsrapporterna kommer jag fortsätta med och förhoppningsvis kunna skriva ytterligare några inlägg varje månad. I förra månadsrapporten kunde jag konstatera att det blev ett nytt portföljrekord i slutet av augusti. Då låg portföljen på 189 150 kr och i slutet av september klockade den in på 193 778 kr. Ytterligare en högstanotering således. 

Sparkvot

Lön och andra ersättningar	27 035 kr
Paneler	0 kr
Amortering	0 kr
Pensionssparade	500 kr
Aktiesparande	2 000 kr
Överföring till min fru	300 kr
Buffertsparande	888 kr
	13%

Efter förra månadens bottennapp på 9 % så blev det lite bättre i september. Sen i sommar har det verkligen inte varit möjligt att spara särskilt mycket, men jag hoppas och tror att det kommer bli bättre och bättre för varje månad som går.

Månadens affärer

Andelar i Spiltan Aktiefond Investmentbolag motsvarande 100 kr

2 st OEM International B

5 st Bufab

2 st Tryg

Lite småaffärer i september, jag sitter fortfarande på en rätt stor kassa. Lär nog inte bli nån större aktivitet framöver heller.

Kontoutveckling

Nä, det här året är kört. Jag ligger lååångt efter index och det blir inte bättre för varje månad som går, utan snarare sämre. Jag hade hoppats på en uppryckning i och med att jag gjorde mig av med ett gäng surdegar. Tyvärr har det inte gått bättre utan jag behöver fundera mer på vad jag vill med min portfölj.

Jag kan inte påstå att det går speciellt bra för mina utländska innehav just nu. Går på bio gör inte folk längre (EPR) och inte kasinon (Las Vegas Sands) heller. SPP Aktiefond Global A som jag jämför mig med gick upp över 5 % samma månad så vi snackar utklassning.

Utdelningar

Genworth MI Canada 104,28 kr

Castellum 133,25 kr

En liten trevlig summa in på kontot. Roligt att Castellum levererar. De lovade ju i veckan i princip att vi skulle få se en höjd utdelning även nästa år. I en portfölj med färre innehav ser jag Castellum som ett självklart kärninnehav. 

Jag lovar att jag ska komma med oktoberrapporten mycket tidigare i nästa månad. Utöver det ska jag också se om jag kan skriva nåt vanligt inlägg.

Månadsrapport augusti

Här kommer en kraftigt försenad årsrapport. Sanningen är att jag knappt har tid med börsen eller bloggen för den delen. På jobbet är det fullt upp och jag jobbar bara tre dagar i veckan. Övrig tid är det full fart med familjelivet. Förhoppningsvis blir det lite lättare om nån vecka när båda barnen går på förskolan och jag jobbar fler timmar. Om vi tittar till augusti så fortsatte börsen att tuffa på uppåt. I förra månadsrapporten rapporterade jag ett portföljvärde på 180 663 kr, vilket var några tusen under ATH. Under augusti fortsatte portföljen att växa och värdet i början på september låg på 189 150 kr. Nytt portföljrekord alltså. Vem vet, kanske jag till och med får fira 200 000 kr i nästa portföljrapport? 

Sparkvot

Lön och andra ersättningar	20 332 kr
Paneler	50 kr
Amortering	0 kr
Pensionssparade	500 kr
Aktiesparande	1 000 kr
Överföring till min fru	300 kr
Buffertsparande	0 kr
	9%

9 % måste vara den absolut sämsta siffran jag någonsin redovisat. Minskade inkomster pga föräldraledighet är en del av förklaringen. En annan förklaring är att jag lagt undan pengar till min frus födelsedag. Jag lovar att det inte är början på nån ny trend, snarare tvärtom. Det här var botten och det kommer se väsentligt bättre ut framöver när min fru jobbar 100 % och jag 75 % istället för som nu hon 40 % och jag 60 %. 

Månadens affärer

Sålde 122 st HiQ International

Köpte 10 st Nobina

Köpte 7 st Peab B

Köpte 2 st Intrum

Kontoutveckling

Känner ärligt talat att jag tappar lite sugen när jag ligger efter index jämt och ständigt. Jag har ju sålt av en massa trista innehav och hoppas kunna ha en bättre portfölj i framtiden, men det är en långsam process känner jag.

I alla fall den utländska portföljen gick bra och slog jämförelsefonden SPP Aktiefond Global A som gick upp 5,66 %. Dock är portföljen fortsatt kraftigt ned för i år. 

Utdelningar

Toronto-Dominion Bank 35,06 kr

Lagercrantz Group B 56 kr

91,06 kr, varken mer eller mindre. Tycker det varit rätt dött kring mina innehav när det gäller utdelningar i höst så det blir väl inte så mycket mer kanske. Jag hoppas verkligen att nästa år blir som normalt igen. 

En rökare i krysset

Ja, det kommer väl inte som nån överraskning för de som följer NIBE, men de går som tåget som vanligt. Idag kom rapporten för det andra kvartalet och den slog förväntningarna med råge. Redan innan detta så var kursen upptryckt och P/E-talet på historiskt höga siffror runt 50. Reaktionen på rapporten idag blev positiv och kursen avancerar ytterligare 4-5 %. Nu var NIBE redan innan mitt största innehav med bred marginal, men utökar nu alltså den ledningen. Jag börjar också närma mig 200 % i avkastning. 

En annan positiv nyhet är att de kommer fatta beslut om utdelning för 2019 efter tredje kvartalet. Nu handlar det inte om några stora pengar då direktavkastningen låg på under en procent, men det vore synd om den fina utdelningstrenden bryts. NIBE har inte sänkt utdelningen sen de börsintroducerades 1997. 

Det börjar också dra ihop sig för en aktiesplit. Förra gången var 2016 och innan det har NIBE gjort en split ytterligare två gånger. Varje gång kursen kommer upp runt 250 kr så blir det aktuellt med split på 4:1. Kursen står nu strax under 250 kr så det är inte otroligt att det kommer ett sånt besked nån gång under året, kanske i samband med nytt förslag om utdelning. Jag började köpa in mig i NIBE hösten 2016 i samband med en nyemission de gjorde för att finansiera ett stort förvärv. Det var efter aktiespliten så mina aktier har tyvärr inte fyrdubblats. 

Spännande tider väntar helt klart för NIBE.

FIRE och det som komma skall

Snart dags för en ny börsvecka och nu börjar väl de flesta komma tillbaka till jobbet. Det är antagligen nu som FIRE-drömmarna är som allra våtast. Hade det inte varit härligt med att ligga i hängmattan och lapa sol med en god bok fyra månader om året istället för fyra veckor? Vad gött det hade varit att snickra på sommarstugan istället för att sitta på kontoret! Ja, imorgon är det säkerligen många smått deprimerade arbetare som släpar sig tillbaka till jobbet. Själv har jag jobbat i princip hela sommaren utan ens en vecka sammanhållen semester. Så jag känner mig varken deprimerad eller när några FIRE-drömmar. Dock blickar jag framåt mot hösten med förhoppning om ökande inkomster.

Frun har börjat jobba två dagar i veckan och jag har gått ned till 60 %. Det innebär ju dock mindre inkomster, eftersom jag har högre lön än henne. Det är som tur är rätt tillfälligt eftersom vi redan i mitten av september ökar vår tjänstgöringsgrad igen. Yngsta dottern skolas in på förskolan och frun vill jobba 100 %. Dock vill vi inte sätta dottern på 100 % direkt då hon fortfarande är rätt liten. Så jag kommer jobba 75 % resten av året. Det blir alltså inte två hela löner in på kontona igen, men i alla fall väsentligt bättre än vad det har varit senaste året när frun varit hemma på heltid. 

Äntligen ska vi kunna sätta fart på sparandet som legat på sparlåga under mer än ett år. Jag ser fram emot att kunna betala av billånet så snabbt som möjligt. Bufferten behöver också byggas upp igen efter den raderades av hemresan till Sverige. Våra egna sparande kan också behöva en skjuts även om vi hållit en rätt god nivå båda två. Sen ska vi inte bara spara heller. Det finns även en del som vi vill konsumera. Min garderob har blivit rätt trist och jag behöver fylla på med både det ena och det andra. Länge har vi också pratat om en ny TV. En 32-tums icke-smart TV känns i dagens samhälle som en antikvitet. 

Man kan alltså säga att jag ser framåt mot hösten även om jag inte har några FIRE-planer.