Tärningen är kastad

Whaaat?! Har rapporten redan kommit?!

Häromdagen satt jag och skrev ned datumen för alla bolagsrapporter i min skrivbordskalender så jag har koll på dem. Datumen för de nordiska bolagen går ju att se i kontoöversikten på Avanza, men inte övriga. Därför var jag inne och kollade på min övriga bolags hemsidor för att titta när de tänkt rapportera. Döm av min förvåning när jag upptäckte att ett av mina bolag redan hade släppt sin bokslutskommuniké tidigare i veckan. Som lök på laxen hade ett annat portföljbolag meddelat en utdelningshöjning för första kvartalets månadsutdelningar. Håhåjaj, inte lätt att håll 100 % koll alltid. Rapporten som hade kommit släpptes av mitt nyaste innehav, Las Vegas Sands Corp. Jag tänkte presentera bolaget och rapporten lite kort.

Bolaget firar i år 30 år då grundaren Sheldon Adelson tillsammans med sina kompanjoner 1989 köpte anrika Sands Hotel i Las Vegas. I dagsläget äger företaget flertalet hotellanläggningar med bl a kasino-, restaurang och nöjesverksamheter. Anläggningarna återfinns givetvis i Las Vegas, men också i Bethlehem (Pennsylvania US), Singapore och Macao (Kina). Bolaget har över 50 000 anställda och ett börsvärde på drygt 44 miljarder dollar. För att sätta det i relation till svenska bolag skulle företaget vara näst störst på Stockholmsbörsen, efter Astra Zeneca. I ett internationellt perspektiv är det naturligtvis ingen jätte, men ändå av respektabel storlek. Direktavkastningen är i nuläget 5,41 % och de delar ut kvartalsvis. De har höjt utdelningen varje år sedan 2012 och kör även med ett återköpsprogram. I bokslutskommunikén meddelade man ytterligare en höjning av utdelningen, från 3 dollar till 3,08 dollar. Det innebär en höjning på blygsamma 2,6% och det är väl i sanningens namn lite väl magert. Dock delar man ut en väldigt hög andel av vinsten så en större höjning i nuläget var knappast att räkna med. Som vanligt är det inte lika lätt att tolka en amerikansk rapport som en svensk sådan, men det jag kan utläsa är att omsättningen ökade med 7,9 %, medan både net income och EPS minskade. Räknar man med adjusted net income och adjusted EPS så steg dessa med 8-9 %. För att summera så är jag rätt nöjd med mitt innehav och hoppas på fin avkastning kommande tid.

Vilket bolag var det då som hade smyghöjt utdelningen utan att kommit ut med bokslutskommunikén? Jo, det var STAG Industrial, en av mina två REITs. För det första kvartalet valde man att höja utdelningen med chockerande låga 0,7 %! Tyvärr har man ingen tradition, likt Income Realty, av att höja flera gånger per år. Det har hänt några år, men det går inte att skönja nån röd tråd i höjningarna. Det enda som är säkert är i alla fall att de årliga höjningarna går åt fel håll då de har minskat många år i följd. Direktavkastningen ligger på fina 5,27 %, men det är frågan om jag ska nöja mig med detta. I och med bokslutet som kommer senare i vinter så får jag nog ta en ordentlig funderare på om detta är ett innehav som jag ska ha kvar. Det bör finnas bolag där ute som har en fin direktavkastning, men som också höjer utdelningen med några procent varje år. 

Första rapporterna

 Imorgon kommer den! Lönen som ska avsluta fattig-januari för många. Tyvärr kan jag inte påstå att jag är köpsugen på aktier. Eller egentligen är jag ju det, men efter den tjurrusning som januari har inneburit så är det inte mycket som är köpvärt. Jag har ett köpschema och enligt den så är det dags att fylla på i Capman, Castellum, Genworth MI Canada, Biotage, SJR och LTC Properties. Capman har, efter att ha sladdat ett bra tag efter jag köpte dem i somras, helt plötsligt stigit med 12 % i år. Castellum ligger nära ATH som ni alla vet. Genworth har gått upp 10 %, Biotage 6 %, SJR 25 % och LTC 7 %... Jag är inte alls bitter... Vi får se vad det landar i för köp framöver, jag hoppas i alla fall att det går ned en del generellt nu inför utdelningssäsongen.

Igår infriades alla investerares, känns det som i alla fall, våta dröm. Castellum slog till med en rejäl utdelningshöjning på 15 %, från 5,30 kr till 6,10 kr. Själv hade jag räknat med 5,83 kr, 10 % ökning. Många hade nog också räknat med nåt sånt för finanstwitter gick helt bananas över utdelningen. Vanligtvis brukar Castellum höja utdelningen i nivå med tillväxten i förvaltningsresultatet och i år blev det faktiskt lite under det då resultatet ökade med hela 17 %. Det här är 21:a året i rad som bolaget höjer utdelningen och här är de nummer 2 i Sverige på den biten. Nummer ett är som bekant Hufvudstaden med sina 21 höjningar (22 om de höjer även för räkenskapsåret 2018). Castellums utdelningspolicy säger att de ska dela ut minst 50 % av bolagets förvaltningsresultat. Förra året låg utdelningsration på 57 % och i år blev det 56 %, helt i linje med policyn alltså. Vd:n Henrik Saxborn skrev i sitt VD-ord att de är på rätt väg, men talade om lite mindre goda utsikter för nästa år om än från höga nivåer. I alla fall så blev det inget nytt lyft för aktien, som redan innan rapporten handlades runt ATH-nivåer.

Det andra bolaget som kom med rapport i veckan för min del var danska Tryg. Utdelningsmässigt hade jag räknat med en något höjd ordinarie utdelning samt en minskad extrautdelning så att totalen skulle bli densamma. Det här var ju dock en väldigt dålig prognos från min sida kan jag tycka så här i efterhand. Vet inte riktigt vad jag tänkte eftersom Tryg gjorde ett stort förvärv under 2018 när de köpte upp ett annat stort danskt försäkringsbolag vid namn Alka. Utifrån detta borde det ju ha varit rätt uppenbart för mig att de skulle dra in extrautdelningen som förra året låg på 3,31 DKK. Ordinarie utdelning höjs med lite drygt 3 %, från 6,40 DKK till 6,60 DKK. Nyhet var också att inför riktig kvartalsutdelning. De har haft kvartalsutdelning tidigare, men delat ut lite knasigt (mars, april, juli och oktober). Nu kommer de köra januari, april, juli och oktober och första utdelningen kommer redan imorgon. Trygs utdelningspolicy är att ha en stabil och ökande årlig utdelning. Det är alltid trevligt när ett bolag har i sin policy att de ska öka utdelningen årligen.

Nästa vecka ser jag fram emot årsrapporter och utdelningsförslag från Lucara, HiQ, SEB och Intrum.

Kameo- så går det till när du ska investera

Det här inlägget är en del i ett samarbete med Kameo.

Jag har använt Kameo en längre tid och skulle aldrig

skriva ett inlägg om en tjänst jag aldrig använt förut.

Min syn på Kameo har inte förändrats sen jag inledde

det här samarbetet.

I det här inlägget tänkte jag förklara lite närmare hur ett lån hos Kameo fungerar i praktiken. Som grund tänkte jag använda ett av mina egna lån så att vi lämnar teorin och fokuserar på verkligheten. Hos Kameo är lånen uppdelade i fem klasser, A-E, där A är lån med lägst risk och E lån med störst risk. Räntan som man som investerare kan få bestäms utifrån lånets riskklass och ligger mellan 5-15 %. Det lån jag tänkte prata om ligger i riskklass B och har en årsränta på 10 %, vilket är väldigt högt för denna klass. Normalt ligger räntan mellan 6-8 % i denna klass. Låntagare är ett fastighetsbolag som sökt finansiering på nästan sex miljoner kr till ett bostadsrättsprojekt i Hässelby Villastad. Mitt lån är del ett då fastighetsbolaget lånat ytterligare sex miljoner i två andra lån. Lånet sträcker sig över 16 månader.

När ett lån är öppet för investeringar dyker det upp på sidan med Aktuella lån. Oftast har man som investerare några dagar till ett par veckor på sig att lämna ett bud på hur mycket man vill investera i lånet. Är projektet attraktivt, vanligtvis om räntan är hög, så kan det gå rätt snabbt och lånet blir fulltecknat på kort tid. Lägsta belopp att investera är 500 kr. I det aktuella lånet har jag investerat just 500 kr, precis som jag har gjort i alla mina fem lån. Efter att du har valt att teckna ett lån blir du efter några dagar tilldelad lånet och din femhundring försvinner från kontot. En månad efter tilldelningen började inkomsträntan att ticka på kontot. 10 % årsränta ger 4,17 kr i månaden. Inga amorteringar görs under löptiden, utan femhundringen återbetalas tillsammans med den sista månadsutbetalningen, i det här fallet några dagar innan julafton i år. Jag har sett lån på plattformen där lånet amorteras varje månad, vilket innebär att inkomsträntan minskar för varje månad som går. Själv har jag inget sånt lån. Hittills har jag fått två lån återbetalda på de två år som jag investerat hos Kameo. Ränteutbetalningarna sköter sig själva och det är inget jag behövet gå in och kolla på varje månad. Min ambition är att fortsätta att sätta över en femhundring med jämna mellanrum och uttöka antalet lån tills jag har 10 st, vilket Kameo rekommenderar att man har för att sprida riskerna.

It's a long way home

Nu är det inte lång tid kvar av semestern. På söndag åker vi hemåt igen och på måndag är vi hemma. Resan till Colombia var en horribel resa så hemresan måste vara riktigt avskyvärd för att kunna vara värre. För min del ska det bli rätt skönt att komma hem igen. Det ska faktiskt bli roligt att börja jobba igen och skvallra med mina kollegor. Jag har verkligen kunnat slappna av under dessa snart sex veckor och glömt bort vardagsstressen. Min förhoppning är att vi inte hamnar i samma stressiga rutin när vi kommer hem utan att vi hittar ett sätt att leva som är bättre. Om ett halvår ungefär kommer också en ny familjemedlem att se dagens ljus. I sommar föds nämligen vår andra dotter. Det kommer bli fantastiskt att ha två yrväder sen. Naturligtvis kommer det innebära ändrade förutsättningar för ekonomin också, men det får jag fundera på sen.

Även om semestern är slut för denna gång så finns det mycket att se fram emot. Nästa vecka innebär startskottet för börsbolagens årsrapporter. Först ut är danska Tryg och här förväntar jag mig en liten ökning av ordinarie utdelning. Tidigare år har de även kört en saftig extrautdelning, men den kan man ju inte räkna med. I hasorna på Tryg kommer Castellum och här är min egen förväntning en ökning av utdelningen med 10 %, vilket verkar vara rätt konservativt om man får tro andra bloggare och Twittrare. Efter det rullar det på med rapporter under en månads tid ungefär och strax efter det sätter utdelningssäsongen igång. Med andra ord finns det mycket i närtid att se fram emot.

När det gäller börsens utveckling så tycker jag att den är riktigt tråkig nu. Jag tycker inte om de här mellanlägena, när börsen gått ned mycket och sen rekylerat upp. Så det är inte lika billigt längre som det har varit. Dessutom är jag rätt säker på att börsen kommer hitta nya bottnar framöver, men just nu när vi står på toppen av en rekyl och det inte händer så mycket, då är det trist. Jag har pengar att köpa för, men de bolag som står på tur för ökning lockar inte det minsta. Jag antar att det gäller att ha is i magen. Det här är en sån typisk situation när man kan hamna i otakt med börsen. Som jag har bevisat gång på gång i mina tidigare månadsrapporter så är jag inget orakel. Det är möjligt att jag kan ha fel och denna rekyl som vi sett i inledningen på året är en del av en större återhämtning. Hursomhelst ska jag följa min magkänsla och avvakta med att investera för tillfället.

Flerårsöversikt- del 2

Igår publicerade jag del ett i min flerårsöversikt och i den berättade jag om utvecklingen för mina svenska aktier under åren 2015-2018. I den här delen är det dags att titta på mina utländska aktier samt en sammanställning av mina utdelningar.

2016

Min utlänska portfölj startade jag upp ett drygt år senare än min svenska portfölj, närmare bestämt 13 juli 2016. Vanligtvis jämför jag mig med SPP Aktiefond Global A när jag tittar på mina utländska aktiers utveckling. Jag vet inte riktigt varför, men Avanza låter mig inte välja exakt de datum jag vill ha när jag tittar på fonden, utan hoppar tillbaka några dagar eller framåt. Så den här jämförelsen blir ingen exakt vetenskap tyvärr. Under samma period som min portfölj gick ned 5,78 % så gick istället SPP Aktiefond Global A upp 10,93 %. En grov underavkastning alltså, men portföljen var väldigt liten under 2016, bestående av bara två innehav. 

2017

Året efter vände det upp rejält med 14,03 %. Jämförelsefonden gick upp ungefär 11 % även detta år, så därmed blev det en överavkastning på 3 procentenheter 2017. 

2018

2018 bjöd på lite blygsammare avkastning, strax över 3 %. SPP Aktiefond Global var ned cirka 1 % under året så det resulterade i en överavkastning för min del på ca 4 procentenheter. 

2016-2018

Sammanfattningsvis så har mina utländska innehav avancerat 10,74 % på 2,5 år. Tyvärr är det betydligt lägre än SPP Aktiefond Global A som under samma period ökat med 22 % i runda slängar. Det är det första året, 2016, som står för hela skillnaden. Förhoppningsvis kan jag fortsätta att överavkasta som jag gjort de två senaste åren och stänga luckan en dag. Nu lämnar vi procenten och tittar på kronorna istället i form av utdelningar. 

Första året började jag med aktier efter den stora utdelningssäsongen så därför blev det endast en liten slant, 40 kr, från Rottneros i en extrautdelning på hösten. 2016 tog det sig ordentligt och utdelningarna ökade med 3 597 % till 1 479,15 kr (tänk om man hade den ökningen varje år). 2017 innebar nästan en dubblering, 94 %, till 2 872,81 kr. Slutligen så blev resultatet 2018 en förbättring med 70 % upp till 4 894,34 kr. Sammanfattningsvis så minskar alltså den procentuella ökningen för varje år som går och det förväntar jag att den ska göra ett tag till framöver så länge mina nyinsättningar är kvar på samma nivå. 

Slutligen kan jag konstatera att min ackumulerade utdelning inom kort kommer överstiga 10 000 kr. Som ni ser på grafen är det på vårkanten som de stora kliven tas och så kommer det naturligtvis fortsätta att vara så länge inte fler bolag börjar dela upp utdelningen som t ex Castellum har gjort. Det här var slutet på min flerårsöversikt och jag hoppas att ni tycker den var intressant. Jag försöker att vara så transparent som möjligt med mina investeringar.

Flerårsöversikt -del 1

Jag började med aktier 27 maj 2015 (gjorde förvisso min hittills bästa affär redan för 15 år sen, men det var en engångshändelse) och har därför några år att se tillbaka på nu. Funkar mitt investerande eller borde jag syssla med något annat och låta sparandet sköta sig själv i indexfonder? Relevant fråga och därför ska jag nu visa hur det har gått för mig under åren. Dags för ett inlägg som passar grafälskaren alltså eftersom det kommer att vara fullspäckat med sådana. Häng på, vi börjar med de svenska aktierna!

2015

Den delen av 2015 som jag var aktiv, dvs från maj till december, innebar negativ avkastning i form av -1,68 %. Däremot var det en fin överavkastning mot SIXPRX som var -7,08 % under samma period. En överavkastning på 5,4 procentenheter alltså.

2016

2016 var mitt första helår och det gick ju lysande som synes, hela 12,94 % blev avkastningen. Även detta år blev det överavkastning mot SIXPRX som "bara" ökade med 9,65 %. Således en överavkastning på 3,29 procentenheter.

2017

2017 bjöd på en bra avkastning som landade på 8,06 %. Tyvärr nådde jag inte riktigt upp till SIXPRXs 9,47 %, så det året får jag bokföra som ett misslyckande med underavkastning på 1,41 procentenheter.

2018

Ett lysande år! Vänta nu tänker ni, vad menar han? 3,17 % är ju betydligt sämre än både 2016 och 2017. Jo förvisso, men med tanke på att SIXPRX var ned 4,41 % under året så innebar det en överavkastning med 7,58 procentenheter. Följaktligen så var 2018 mitt bästa år hittills. Sammanfattningsvis så har jag alltså slagit mitt jämförelseindex tre år av fyra och det tycker jag är rätt bra. Vi får se om det bara har varit skicklighet eller om jag håller den andelen även framöver. Vad har detta inneburit totalt sett då? Det ser ni i nedanstående graf.

2015-2018

Upp 23,79 % under en period då SIXPRX avkastat 6,61 % är jag supernöjd med. Förhoppningsvis är detta ett försprång som jag kommer både hålla och uttöka genom åren. Det här var mina svenska aktier. Eftersom det blir så många grafer och jag fortfarande har kvar mina utländska aktier samt en sammanställning av utdelningarna också fortsätter jag imorgon med del 2.

Finansbloggarnas och finanstwittrarnas avkastning 2018

Jag följer ett gäng blogg- och twitterprofiler inom finans. Det är alltid lika kul att läsa om vad de hittat på och vilka erfarenheter de kan dela med sig av. Nu när 2018 är slut så är det tradition att visa upp sina grafer i flödet på Twitter eller på sin blogg. Här ska alla ha en stor eloge för att ni delar med er och visar hur det har gått, oavsett om det gått riktigt uselt eller om det gått superbra. I och med att många är så transparenta så går det att göra en topplista över profilernas avkastning!

1. Petrusko 8,04 %
2. Kronan till miljonen 4,86 %
3. Att välja lycka 4,65 %
4. Frihetsgudinnan 3,43 %
5. Aktieoutsidern 3,17 %
6. Frihetsmaskinen 2,92 %
7. Sparkjolen (Elin Agorelius) 2,52 %
8. Framtida Frihet 0,90 %
9. Investerarskåningen 0,45 %
10. Lundaluppen 0,4 %
11. Jacob 0,09 %
12. Marcus Hernhag -0,5 %
13. SparaKlokt -1,69 %
14. Börstigern -2,76 %
15. Miljonär innan 30 -3,42 %
16. SnackarGoja -3,98 %
17. Spartrollet -8,59 %

Oplacerbar: Z2036 (Stefan Thelenius) har flera olika portföljer som presterat mellan -5,28 % och +7,67 %. Det sammanlagda resultatet bör därför hamna nånstans mellan dessa två siffror och placerar därmed Stefan nånstans i mitten.

Jag är medveten om att listan inte är helt korrekt, med tanke på att en del visar upp olika konton istället för att visa resultatet för alla konton som andra gör. Så ta detta med en nypa salt. Kommer det fler årsrapporter från de som jag följer så kommer jag att uppdatera listan.