söndag 2 december 2018

Månadsrapport november

Dags att stänga böckerna för årets näst sista månad, november. Återigen en månad som varit volatil och vi fick se lägsta indexnivån på två år runt den 20 november. Men sedan dess har det mest gått uppåt och månaden stängde något ned från månaden innan. Högst osäkert läge skulle jag säga och jag är negativt inställd till fortsättningen. Fast som utdelningsinvesterare betyder lägre kurser bara fler aktier och mer utdelning så det gör inte så mycket. Jag fortsätter att investera som vanligt, månad in och månad ut. Portföljvärdet har ökat till 112 276 kr under november, upp knappt 2 000 kr.

Sparkvot
November blev en riktigt bra sparmånad. Båda fick en full lön i princip och utgifterna minskade med flera tusen jämfört med månaden innan. Upplagt för en hög sparkvot således.


Lön och andra ersättningar24 094 kr
Paneler638 kr
Amortering1 753 kr
Pensionssparade500 kr
Aktiesparande3 525 kr
Överföring till min fru250 kr
Eget buffertsparande800 kr
27 %
Panelutbetalningarna fortsätter att rulla på bra, dock lite ned från månaden innan. Jag kommer givetvis inte kunna ta ut lika mycket varje månad, utan detta är resultatet av att ha kommit upp i utbetalningsnivån efter flera månaders slit. Amorteringen är min halva av totalen. Har också satt upp en löpande överföring till min fru som kompensation för längre föräldraledighet än mig. Tanken är att det ska rulla på i flera år. 27 % är jag mycket nöjd med, speciellt då aktiesparandet fick en fin slant. Utöver detta har vi också kunnat öka den gemensamma bufferten med ett par tusen och gjort en extraamortering på billånet på 5 000 kr.

Månadens affärer
Köpt 8 st Nobina
Köpt 3 st Traction B
Köpt 2 st K2A Knaust & Andersson Pref
Köpt 4 st Latour B
Köpt 32 st Lucara Diamond Corp
Köpt 5 st Handelsbanken A
Köpt andelar motsvarande 100 kr i Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Köpt 5 st NIBE Industrier B
Köpt 5 st SEB A
Köpt 50 st Rottneros

Köpfest denna månad! Nåväl, jag har inte legat på latsidan, men har fortfarande lite torrt krut som det brukar heta. I december siktar jag på färre, men större affärer, men mer om det en annan dag. 

Kontoutveckling
Ajajaj, knappt slagen av mitt jämförelseindex denna månad, vilket ju är trist. Men tittar jag från januari i år till nu så ser det betydligt bättre ut. Jag hoppas kunna presentera en riktigt fin årsrapport om en månad. Lucara och Rottneros är de som bidragit mest till nedgången i november, medan Tele2 och Latour stått för de största uppgångarna. 

I den utländska portföljen ser det bättre ut, men om jag jämför med SPP Aktiefond Global A som är mitt jämförelseindex så blir det inte lika muntra miner. Fonden gick upp 3,06 % under november. Men även min utländska portfölj spöar index i år, men det återstår att se om det håller i sig. 

Utdelningar
LTC Properties Inc 14,60 kr
STAG Industrial Inc 17,23 kr
Genworth MI Canada Inc 23,64 kr

55,47 kr, jisses, det var inte mycket att skriva hem om. Utan att ha kollat upp det noggrannare bör detta ha varit årets sämsta utdelningsmånad. Hittills kanske jag ska tillägga för december ser inte mycket bättre ut tyvärr. 

Jag tror jag hoppar över att titta i spåkulan denna månad även om jag fick rätt i min förra rapport om att det skulle gå ned. Istället kan jag nämna att jag precis nyss la in en beställning om att flytta min ISK på Nordnet till Avanza istället. Det som var bra med Nordnet var att jag kunde handla gratis, men nu är ju det borttaget och då är det bara jobbigt att ha innehav på olika ställen. Återstår att se om jag också säljer av Capman som jag har på en KF där. 

Hur har det gått i november för er?

måndag 26 november 2018

Kameo - en uppföljning

Det här inlägget är en del i ett samarbete med Kameo.
Jag har använt Kameo en längre tid och skulle aldrig
skriva ett inlägg om en tjänst jag aldrig använt förut.
Min syn på Kameo har inte förändrats sen jag inledde
det här samarbetet.


Idén om lånebaserad crowdfunding kommer ursprungligen från Storbritannien och kan ses som den finansiella grenen av delningsekonomin. Kameo grundades 2014 och finns i dagsläget i Sverige och Norge, tjänsten är helt onlinebaserad och affärsidén bygger på att ge fler chansen att investera i fastighetsprojekt och företagslån. Crowdfunding gör det möjligt för fastighetsutvecklare och företag att få finansiering direkt från investerare. Totalt har Kameo finansierat över 100 projekt som tillsammans utgör över SEK 230 000 000. 

Tillvägagångssättet bygger på att låntagande bolag i behov av finansiering inkommer med en låneansökan via Kameos plattform, därefter följer informationsinhämtande av projektinformation, genomgång av bolagets finansiella ställning etc. När allt material är sammanställt genomför Kameos kreditkommitté en gedigen genomgång av varje separat projekt och tar beslut om ett lån kommer att publiceras eller ej. Om utfallet är positivt publiceras lånet på Kameos plattform och investerare ges möjlighet att investera summor från 500 kr och uppåt. Syftet är att låta alla vara med och investera! För investerare är tjänsten helt kostnadsfri. Räntebetalningar inkommer månadsvis och innebär att du kan återinvestera ditt kapital.


Själv kom jag i kontakt med Kameo redan i början av 2017 när jag letade efter alternativa investeringar till börsen. I februari 2017 gjorde jag min första insättning hos Kameo och tecknade ett lån samma dag. Det som lockade mig med Kameo var dels den höga och förutsägbara avkastningen, men också möjligheten att stödja byggnationen av nya bostäder i en tid av bostadsbrist. I nuläget har jag fyra pågående investeringar som ger mig inkomstränta varje månad. Mina investeringar hos Kameo kan ni följa på min Portföljsida. Räntan kan jag ta ut om jag vill eller använda till nya lån hos Kameo. Två av mina tidigare lån har återbetalats enligt plan och allt har fungerat precis som utlovat.

Jag tycker att Kameo har en enkel och tydlig plattform som gör det enkelt för mig att hitta lån att investera i och få en överblick över mitt konto. Det jag saknar är en app eftersom jag till största del använder min mobil för att hålla koll på mina investeringar. I stort är jag dock mycket nöjd med Kameo som hållit vad de lovat och gett mig en fin avkastning de senaste två åren.

torsdag 22 november 2018

Uppdatering paneler

Dags för en uppföljning av hur det går med mina panelundersökningar. I dagarna spräckte jag 3 000 kronors barriären. Hittills har jag alltså dragit in hela 3 000 kr på att göra några undersökningar om dagen på lediga stunder. Det är en rätt bra summa sen jag började i somras. Jag har räknat på det och det motsvarar i snitt 18 kr per dag eller 540 kr i månaden. Kan jag hålla denna takt så kommer jag dra in nästan 6 500 kr på ett år. Är det då värt den tid jag lägger ned på det? Jag tycker faktiskt det, istället för att slösurfa bort några minuter i en tråkig stund på dagen kan jag istället dra in några kronor. Bevisligen blir många bäckar små en stor flod till slut. Av de 3 000 kronorna är 2 000 kr utbetalt till mitt bankkonto, medan 1 000 kr ligger kvar i panelerna i väntan på att jag når utbetalningsnivån.

Tidigare har jag använt utbetalningarna från panelerna för att dryga ut transaktionskontot när det har varit lite tunt med pengar, men den senaste månaden har jag konsekvent fört över varje krona till Avanza. Tanken var att bygga upp kapital i min KF för att använda dem när Avanza skulle köra sin traditionsenliga kampanj med courtagefri handel på Black Friday. Men tji fick jag! Avanza kommer inte köra sin vanliga kampanj utan har bytt ut den mot en mycket mindre lockande kampanj om att låsa in sina pengar på ett sparkonto. Här hade jag sett fram emot att fylla på i LTC Properties, STAG Industrial och samtidigt ta in ytterligare ett amerikanskt innehav. Nu får jag tänka om eftersom jag inte har råd att göra alla investeringarna till normalt courtage.

måndag 19 november 2018

Tredje kvartalet rapporterat

Då har de allra flesta bolagen rapporterat hur det gick i det tredje kvartalet. För min del är det bara SJR och Nobina kvar, men jag anser att jag redan nu kan stänga det tredje kvartalet och se hur det har gått. Överlag har det gått rätt bra tycker jag. Det är inget bolag som jag är väldigt missnöjd med i alla fall. När nu större delen av året har gått brukar jag ge mig på en prognos på nästa års utdelningar. Jag tänker att jag presenterar mina förväntningar rakt upp och ner här nedanför helt enkelt. 

NamnUtdelning 2018Utdelningsprognos 2019Förändring
ALM Equity Pref 8,40 kr 8,40 kr 0,00%
Amasten Pref 20,00 kr 20,00 kr 0,00%
K2A Pref 20,00 kr 20,00 kr 0,00%
Axfood 7,00 kr 7,00 kr 0,00%
Biotage 1,40 kr 1,60 kr 14,29%
Björn Borg 2,00 kr 2,00 kr 0,00%
Castellum 5,30 kr 5,83 kr 10,00%
Handelsbanken 5,50 kr 6,00 kr 9,09%
HiQ 3,30 kr 3,30 kr 0,00%
Intrum 9,50 kr 10,00 kr 5,26%
Lagercrantz 2,00 kr 2,10 kr 5,00%
Latour 2,25 kr 2,45 kr 8,89%
Lucara 0,65 kr 0,65 kr 0,00%
Nibe 1,05 kr 1,20 kr 14,29%
Nobia 3,50 kr 3,50 kr 0,00%
Nobina 3,35 kr 3,50 kr 4,48%
Rottnero 0,30 kr 0,35 kr 16,67%
SEB 5,75 kr 6,00 kr 4,35%
SJR 2,90 kr 3,00 kr 3,45%
Skanska 8,25 kr 8,25 kr 0,00%
Softronic 0,75 kr 0,75 kr 0,00%
Tele2 4,00 kr 4,00 kr 0,00%
Traction 2,75 kr 2,75 kr 0,00%
Klövern pref 20,00 kr 20,00 kr 0,00%
Corem PG pref 20,00 kr 20,00 kr 0,00%
TAG Immobilien 6,67 kr 8,21 kr 23,09%
STAG Industrial 12,76 kr 12,89 kr 1,02%
Genworth 13,12 kr 13,94 kr 6,25%
ABG Sundal C 0,53 kr 0,43 kr −18,87%
LTC Properties 20,50 kr 20,50 kr 0,00%
Tryg 9,08 kr 9,35 kr 2,97%
CapMan 1,13 kr 1,23 kr 8,85%
3,72%
Värt att nämna här är att jag bara i denna tabell skrivit upp ordinarie utdelning. I vissa fall så brukar det även finnas en extrautdelning, men den är just det som namnet antyder något extra som man inte kan räkna med att få. Därför har jag inte tagit med dessa i den här uppställningen. Som ni ser förväntar jag mig bara en sänkning, och jag hoppas verkligen att det stannar vid en bara. ABG har en väldigt hög direktavkastning så om den sjunker en bit ser jag inte det som en katastrof. Den högsta höjningen är också den som är mest säker av alla, nämligen TAG Immobiliens 23 % höjning. De skriver nämligen i alla sina kvartalsrapporter vad de förväntas dela ut nästkommande år. I rapporten för tredje kvartalet garanterade de i princip att utdelningen ska öka till 0,80 EUR. I övrigt räknar jag med rätt mycket oförändrade utdelningar som ni ser och snittet landar på rätt mediokra 3,72 %. Förhoppningsvis har jag räknat för konservativt och att det blir en del positiva överraskningar. När nu mina förväntningar är på plats är nästa steg att sätta ett utdelningsmål för 2019. I år landar utdelningarna strax under 5 000 kr. När 2018 är slut och de sista investeringarna är gjorda kommer jag att sätta mig ner och fundera på vilka mål jag ska ha för 2019. 

tisdag 13 november 2018

Uppdatering

Nu är det mindre än två veckor kvar till lön, bara att räkna ned dagarna alltså. Det brukar vara runt den 10:e i månaden som jag börjar få grepp om vilken sparkvot vi i familjen kan förvänta oss. Augusti och september var tuffa månader med många utgifter, medan oktober var lite bättre men fruns lön var lite låg. Den här månaden ser dock ut att bli rätt bra. Det ska inte vara några större avdrag på lönen, varken för mig eller min fru och det ser ut att bli omkring 5 000 kr mindre i räkningar denna månad. Det bäddar ju för en fin sparkvot.

I vilka hål kan vi då stoppa det förväntade överskottet? Det som vi har riktat in oss på är att amortera ned billånet så mycket som möjligt innan vår fördelaktiga ränta går ut i sommar. Så där kommer vi nog lägga en slant extra denna månad. Sedan är våra buffertar extremt låga pga lägenhetsköpet i somras och de behöver definitivt fyllas på. Bolånet tänker jag inte är värt att amortera extra på förrän billånet är avbetalat. 

Likviderna i portföljen fortsätter att minska i maklig takt. Idag slog jag till på ett gäng Lucara Diamond, tyvärr till lite överpris sätt till vad jag kunde ha köpt till senare under dagen. Men intradag tajmning brukar jag misslyckas med, även om mitt senaste köp i Latour blev rätt lyckat. Det jämnar ut sig över tid så det är inte så mycket att sura över. I övrigt så bygger jag upp likvider i min KF inför Black Friday. Avanza brukar köra courtagefri handel på amerikanska aktier då och jag hoppas att de inte bryter den traditionen i år. Pengarna kommer från panelundersökningarna som jag genomför. Det har blivit rätt många utbetalningar denna månad så det rullar på rätt bra. Tänkte skriva ett inlägg om det snart och ge er en uppdatering om läget där. 

måndag 12 november 2018

Sälja portföljen och börja om

Får ni ibland impulsen att sälja alla innehav i portföljen och börja om på ny kula? Jag har gått i de tankarna ibland, men det är inget som ligger väldigt nära till hands just nu. Dock kan jag leka med tanken. Jag började med aktier i maj 2015, tre och ett halvt år sen nu, men det var först på senhösten samma år som jag började bygga på grunden till den portfölj jag har idag. Mycket har hänt på de tre åren som har gått och jag är en annan investerare idag än jag var då.

I stort är jag nöjd med min portfölj, men jag tror jag hade gjort helt andra val idag. I början var jag väldigt fokuserad på direktavkastning, men allt är inte guld som glimmar. I många fall visade det sig att hög direktavkastning inte var en konstant faktor att räkna med utan att det var lätt att bränna fingrarna. Idag har jag en betydligt större blandning av olika företag, men det hade varit kul att ha en riktigt masterplan för portföljen.

Hur skulle en sådan plan då se ut? Jag tänker mig att jag skulle börja med att ha max 10 % i preffar, vilket inte är nån skillnad mot idag. En del av portföljen skulle bestå av tillväxtkanoner som t ex NIBE. Företag som har låg direktavkastning, men som höjer utdelningen om inte varje år så i alla fall nästan alla år. Ni vet de här företagen som man alltid tycker är för dyra, men som alltid överraskar med att fortsätta klättra. Nästa kategori skulle vara företag som tuffar på i lite lugnare takt på tillväxtspåret och som är lite generösare med sin utdelning. Även här förväntar jag regelbundna utdelningshöjningar. Ett sista gäng innehav skulle vara de som har en stabil hög direktavkastning. I den här gruppen av företag händer det inte så mycket med varken aktiekursen eller vinsterna. Ligger rätt still och delar ut mycket. Här får man dock vara försiktig så man inte trampar på en mina. Det gäller att hitta guldkornen som inte är i farozonen för att hamna i trubbel och behöva sänka utdelningen.

Vem vet, en dag kanske jag gör slag i saken och säljer hela rubbet. Då får det dock vara i samband med en parabolisk uppgång efter flera goda år. Den uppgången kan dock inte jag skönja i närtid i alla fall.

torsdag 1 november 2018

Månadsrapport oktober

Ojojoj vilken månad vi kan se tillbaka på! I början på oktober stod vi där på toppen av berget och blickade ut över nejderna. Sen kom det en sjuhelsikes lavin och svepte med oss ned till botten av dalgången. Först den här veckan, de sista skälvande dagarna av oktober, har vi kunnat gräva oss ur raset och börja fundera på om vi ska klättra uppåt igen. Som ni förstår så har denna månad inneburit en negativ avkastning och det ska vi titta på lite längre ned. Totala portföljvärdet uppgår till 110 604 kr och därmed ligger jag ungefär 4 500 kr från mitt målvärde för i år. Fullt uppnåbart således.

Sparkvot
Den här månaden blev det en normal överföring till aktiesparandet, vilket jag tror inte bör vara nåt problem framöver. Det blir kanske lite mer än vanligt om möjlighet finns, men vi kommer satsa på att bygga upp buffertar och amortera ned på billånet. Så här blev sparkvoten:


Lön och andra ersättningar23 706,00 kr
Paneler698,00 kr
Amortering1 755,00 kr
Pensionssparade500,00 kr
Aktiesparande2 250,00 kr
18,5 %

Även den här månaden blev det inte så fett pga av att min fru återigen hade långt ifrån en full lön. Vi är hemma ungefär lika mycket när dottern blir sjuk, men jag har fördelen av att kunna jobba hemifrån. En bra dag kan jag jobba 75 % och då blir det inte så kännbart. Vobbade två dagar förra veckan och kommer bara ha varit borta totalt en halv dag istället för två hela dagar. 

Månadens affärer
Köpt 1 st Intrum
Köpt andelar motsvarande 100 kr i Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Köpt 30 st Softronic B
Sålt 41 st Betsson B

Vilken klen transaktionsmånad! Under hela oktober när det rasade vilt hade jag inte en krona att spendera. Septembers insättningar blåste jag samma månad. När väl lönen kom den 25:e så tittade jag på de innehav som det är dags att köpa i för min del och kunde konstatera att de inte låg på nån aptitlig nivå alls. Så jag har mestadels suttit på pengarna, vilket är ovanligt. Dessutom har jag sålt av hela innehavet i Betsson och därmed sitter jag på en kassa på nästan 5 000 kr. Vi får se, just nu avvaktar jag lite för att se om det fortsätter uppåt eller om det svänger nedåt igen. Har haft ett par köpordrar inne som inte gått igenom. Två stora försäljningar månaderna efter varandra hör förresten inte till vanligheterna. Nu ser jag dock inte att jag kommer sälja nåt mer på ett bra tag.

Kontoutveckling
5,48 % ned är givetvis mycket på en månad, men som ni ser så gick det ändå bättre än för de flesta. Nu ska jag inte sitta och hoppas på mer nedgångar, men visst vore det väl lite trevligt om jag kunde få placera min kassa på lägre nivåer. 

Inte fullt så illa har det gått för den utländska portföljen. Jämför man med SPP Aktiefond Global A som gick ned 3,75 % under oktober så har det ju gått rätt skapligt ändå. Snart kommer Black Friday och med det förhoppningsvis gratis courtage på amerikanska aktier. Då ska jag se till att fylla på i befintliga bolag, men jag funderar också på att ta in ytterligare en amerikanare.

Utdelningar
Klövern Pref 15 kr
Corem Property Group Pref 15 kr
Lagercrantz Group B 24 kr
ALM Equity Pref 58,80 kr
Amasten Fastighets Pref 50 kr
LTC Properties Inc 14,36 kr
Tryg 29,93 kr
STAG Industrial Inc 17 kr
ABG Sundal Collier Holding 115,26 kr

Totalt 339,35 kr in i oktober. Det är jag riktigt nöjd med. Nu är det inte mycket pengar kvar som ska komma in, endast några kvartalsutdelare och mina månadsutdelare.

Kommande månad
Förra månaden tippade jag att vi skulle få se en utmaning av ATH på OMXS30. Går väl inte att ha mer fel efter att vi genomlidit den värsta börsmånaden på år och dagar. Jag vet inte om jag vågar sia nåt om framtiden och eftersom jag oftast har fel så gör det kanske inte så mycket om jag lägger ned prognoserna. Jag kan väl sträcka mig till att säga att jag tror det kommer gå ned framöver. Hur har det sett ut för er i oktober?


onsdag 31 oktober 2018

Sålde halva innehavet i Betsson

I måndags gjorde jag slag i saken och sålde lite drygt halva innehavet i Betsson. Det här är nåt jag har gått och klurat på rätt länge. Skulle jag sälja eller behålla? Skulle jag vänta till rapporten eller sälja med en gång? Känslan var ändå att rapporten skulle vara fin och att en bra kursreaktion var att vänta. Så jag landade i att behålla aktierna fram till rapporten. Rapporten var mycket riktigt bra, men den kom på en sur dag så det var ingen riktigt lyft i kursen. Lyftet kom istället nån dag efteråt och sen rapporten har aktien stigit drygt 14 %. I skrivande stund är den upp ytterligare nån procent.

Varför sålde jag då? För att svara på frågan vill jag först besvara frågan om varför jag köpte Betsson från första början. Svaret är tyvärr så banalt att jag hade pengar över under utdelningsvåren 2017 och ville placera dem i nåt med bra direktavkastning... Finns det nån svagare anledning än det eller? Idag tycker jag det är rätt pinsamt att mitt enda kriterium för investering för bara 1,5 år sedan var direktavkastningen. Hur som helst så har jag aldrig haft nån plan med Betsson och det har ju inte varit ett kanoninnehav. I min köpkalender där jag håller koll på vilka innehav det är dags att fylla på i lyste nu Betsson rött, dvs det var dags att fylla på. Men jag ville verkligen inte. Vad är fördelarna Betsson?Efter sänkningen av utdelningen i år så betalar de inte längre ut nån saftig utdelning. Visst Q3-rapporten var fin och jag tror de kan höja utdelningen för nästa år, men jag tror inte att de har kapacitet att långsiktigt höja utdelningen varje år. Inte heller tror jag på någon stor kursresa uppåt. Kursen har redan gått upp mycket på kort tid och jag ser inget som ska kasta kursen upp över 80-90 kr. Dessutom finns det orosmoln i form av oklarheter kring licenser, speciellt på den viktiga nederländska marknaden. Slutligen så har väl ingen missat skriverierna kring hur oetiskt spelbolagen jobbar med att föda folks spelberoende. Känner att jag inte vill vara en del av det, lika lite som jag vill investera i oljebolag.

Så sammantaget tycker jag inte mycket talar för Betsson och tog tillfället att skala av stor del av innehavet. Resten tänker jag att jag säljer av om de stiger över 80 kr eller så åker de ut på samma nivå som förut om de vänder ned igen. Härnäst väntar månadsrapporten för oktober och det ska bli spännande att skriva den för att se hur mycket portföljen har backat.

Edit: Efter jag hade publicerat inlägget stack kursen i Betsson iväg upp till 80 kr och lite grann däröver. Jag passade på att sälja resten av innehavet på 80 kr blankt. 

måndag 29 oktober 2018

Den rikaste mannen i Babylon

Jag har nyss läst ut en gammal goding, med betoning på gammal. Den rikaste mannen i Babylon är titeln på George S. Clasons bok från 1926, alltså snart 100 år sedan. Det här är en klassiker som många refererar till och som inte är som alla andra böcker inom finanslitteraturen. Boken består av flertalet korta historier om rika personer i staden Babylon för tusentals år sen när staden var en maktfaktor i Mellanöstern. Genom historierna får man lära sig några grundläggande tips för att blir rik, framgångsrik och skuldfri.

Boken kan säkert ses som mossig och tråkig av somliga, men jag gillade den. Det var särskilt en berättelse som på något sätt rörde mig till och med. En ung man levde bara för sig själv och sina egna nöjen. Han konsumerade mycket och lånade ofta till konsumtionen. I början gick det bra, men efterhand klarade han inte av att betala lånen. Då situationen blev ohållbar flydde han Babylon. I främmande land blev han en misslyckad rövare och sen såld som slav. Efter att ha levt som slav ett tag får han insikten att han varit en slav hela tiden. Han kan aldrig bli en fri och respekterad man så länge han har obetalda skulder. Han lyckas fly slaveriet och beger sig tillbaka till Babylon, fast besluten om att göra rätt för sig. Väl i Babylon träffar han alla sina fordringsägare för att göra upp en plan för återbetalning. Av allt han tjänar ska han betala sig själv 10 %, det är pengar för framtiden. 70 % ska gå till mat, hem och hushåll. Resterande 20 % ska fördelas jämnt till alla fordringsägare. Sakta men säkert betalar han av alla sina skulder på detta sätt och blir sedan både fri på riktigt och en rik och framgångsrik man. 

Jag vet inte vad som rörde mig så med just den berättelsen, men det kanske var hoppfullheten. Att läsa om den glädjen som uppstår när man tar tag i sitt liv och börjar betala av sina skulder istället för att hela tiden skapa nya skulder och sticka huvudet i sanden. Det här känner vi ju igen från Lyxfällan, att man blundar för ens beteende som går ut över andra och i slutändan blir ohållbart. Sen tycker jag att det var en rätt bra idé det där med att leva på 70 % av inkomsterna och antingen spara resten eller betala av skulderna. 70 % kan man leva rätt gott på, man behöver inte bränna 100 % varje månad. 

torsdag 25 oktober 2018

GAV- värdelöst vetande

Handen på hjärtat nu, hur många gånger har ni inte tittat på ert GAV i ett innehav och fattat ett investeringsbeslut utifrån det? Själv har säkert gjort det flera gånger tidigare, men det blir mer sällan nu när jag följer mitt investeringsschema rätt strikt. Hursomhelst, så vill jag tala om för er att ert GAV är totalt oväsentligt egentligen. Vad har vad ni tidigare har betalat för en aktie med att göra om ni ska sälja eller köpa fler aktier? Jag vill argumentera för att GAV bara ett ett störande brus som gör det svårare för er att fatta bra beslut.

Okej, så GAV står för Genomsnittligt anskaffningsvärde, alltså vilket genomsnittligt aktiepris du har fått betala för alla dina köp i ett och samma innehav. Är aktiepriset idag högre än ditt GAV står det lite sköna blå siffror bredvid och är aktiepriset lägre så hittar du istället lite osköna röda siffror. De här färgerna lyser intensivt när du ska bestämma dig för vilka innehav du ska placera dina surt förvärvade slantar i. Sanningen är att de allra flesta älskar att snitta ned sig. De vill se det där GAV:et minska och de röda siffrorna likaså. Omvänt så hatar man att snitta upp sig. Betala mer för något som tidigare har betalat mindre för?! Det är ju helt barockt! Så vad händer? Jo, de där slantarna letar sig gärna in i de innehav som gått sämre.

Ibland undrar jag om det är uppochnervända världen. När det kommer en vinstvarning i ett bolag då blir det en köpfest utan dess like. Det talas om en fantastisk möjlighet och ett lysande tillfälle när aktien under en dag plötsligt handlas med 10-15 % rabatt. Kommer det en omvänd vinstvarning eller en annan bra nyhet som får kursen att ta ett glädjeskutt så är det knäpptyst. Hallå, en vinstvarning är ju faktiskt en varning om att bolaget går riktigt dåligt! En olycka kommer ofta sällan också så det är inte ofta en vinstvarning direkt följs av ett knippe strålande nyheter. Ta Skanska till exempel. På senare tid har det varit vinstvarningar inför var och varannan rapport och kursen befinner sig nu där den var för fyra år sen. Eller varför inte Ratos som vinstvarnade i februari och nu återfinns på 15-års lägsta (!!!).

Sanningen är att dåligt presterande bolag tenderar att fortsätta prestera dåligt under en lång tid, medan bolag det går bra för tenderar att fortsätta på den inslagna vägen. Visst kommer det vändningar i bolag, men är du med på resan då? Du köper på vinstvarningen med motiveringen att du är långsiktig och det kommer att vända. Men vad är långsiktig egentligen? 1 år, 10 år eller 20 år? Bolaget går knackigt ett år, höjer inte utdelningen, året efter kommer ny vinstvarning och man sänker utdelningen. Du har givetvis pliktskyldigt snittat ned dig under åren, men det spelar ingen roll hur mycket du lassar in. Kursen bara fortsätter ned. Den röda färgen skriker ilsket på dig varje gång du loggar in på kontot. 35 % back, 40 % minus, -50 %... år har gått och ingen vändning i sikte. En dag tröttnar du och säljer den där skiten som bara gjort livet surt för dig. Min poäng är att det är lätt att säga att du är långsiktig vid köptillfället men att verkligen vara det när det blåser snålt är en annan femma.

Omvänt, hur ofta har du inte köpt aktier och sen fått se kursen tuffa på uppåt och sen svurit över att du inte köpte fler aktier? Sen säljer du det lilla innehavet för kursen gått upp för mycket så du kan inte köpa fler aktier bara för att se kursen fortsätta stiga och stiga? Jag säger det rätt ut, skit i om innehavet ligger 50 % eller 100 % upp! Du kan alltid fortsätta att investera i bolaget om det är ett bra bolag med god tillväxt och lönsamhet. Låt inte ditt GAV stå i vägen för framgång.

Mitt råd är att sätta upp tydliga investeringsregler för dig själv så att du inte bara vattnar ogräset i portföljen utan också tar hand om de fint växande blommorna. Jag har regler som säger att jag ska investera i mina innehav minst två gånger varje år, med minst tre månaders mellanrum och max sex månaders mellanrum. Det gör att jag tvingas fylla på innehav som både gått dåligt och gått bra. Det får mig också att utvärdera mina innehav med jämna mellanrum. Visst, ibland tar det emot när det är dags att köpa och kursen står i topp, men ofta så visar det sig att det inte alls var toppen. Men det bästa är att reglerna gör så jag kan strunta i GAV.

söndag 21 oktober 2018

Årets mål - hur ligger jag till

Nu är vi på sluttampen av detta år och jag tänkte det kunde vara läge att kolla hur jag ligger till jämfört med mina mål. På sidan Målsättningar har jag listat mina långsiktiga mål såväl som mina mål för i år. De är som följer:
  1. Uppnå ett sammanlagt portföljvärde på 115 000 kr
  2. Årlig utdelning på 5 000 kr
  3. Utöka antalet utländska innehav
  4. Fortsätta att utvecklas som investerare och göra smarta val
  5. Sätta in minst 30 000 kr till aktiesparandet
Punkt 1 har jag uppnått, men efter den senaste tidens nedgång har jag hamnat några tusen under 115 000 kr igen. Det finns dock all chans i världen att jag kommer ha mer i portföljen än detta vid årets slut. Årlig utdelning på 5 000 kr, det målet ser jag tyvärr ut att missa med en hundralapp ungefär. Mycket nesligt, men min prognos för året står just nu på 4 870 kr när bara ett fåtal bolag har nån utdelning kvar att ge. Att utöka antalet utländska bolag är uppnått då jag nyligen tog in det finska bolaget CapMan. Att fortsätta att utvecklas som investerare är nog oundvikligt och nåt smart val har jag väl gjort, men om det var tur eller skicklighet låter jag vara osagt. 30 000 kr till aktiesparandet då? Efter en summering ser jag att det totalt blivit 22 500 kr. 7 500 kr med tre löner kvar känns inte omöjligt. Det här året har inneburit många utgifter för oss då vi köpte en lägenhet i somras. Därmed har aktiesparandet haltat lite senaste månaderna. Men nu tror jag att vi äntligen kommit ut på andra sidan och kan börja se fram emot mer stabila månader utan extraordinära utgifter på ett tag. Våra buffertar är på extremt låga nivåer nu, så prio kommer ligga på att bygga upp dem, men jag tror inte att 2 500 kr i månaden ska vara nåt problem framöver.  

När vi ändå är igång kan vi kasta ett öga på hur portföljerna ligger till jämfört med jämförelseindex. För den svenska portföljen noterar jag en uppgång på 10,37 % som jag i jämförelse med SIX Portfolio Return Index på 2,85 % är rätt nöjd med. Som mest i år har jag dock legat upp 19,39 %. Den utländska portföljen är i år upp 8,56 % medan fonden jag jämför portföljen med, SPP Aktiefond Global A, är upp 7,69 %. Följaktligen ser det rätt bra ut hittills i år. Hur ser det ut för er? Har ni några mål och kommer ni att slå dem?

onsdag 17 oktober 2018

And so it begins- kvartalsrapporterna

Startskottet har gått för en av de roligaste perioderna på börsåret för min del. Roligast är ju givetvis mars-maj när utdelningarna står som spön i backen, men så här års kan man börja att på riktigt spekulera kring exakt det pengaregnet kommer att se ut. Nu har rapporterna för det tredje kvartalet börjat att trilla in och det är då jag sätter mig ner och gör en prognos för utdelningen nästa år.

Först ut var Tryg, ett av Danmarks största försäkringsbolag. Rapporten var helt ok, på helåret ser det dock lite sämre ut än förra året. Tryg är i processen av att köpa upp ett annat danskt försäkringsbolag, Alka, och hur det påverkar resultatet återstår att se. Marknaden har handlat upp aktien något sen rapporten och i veckan kom årets sista kvartalsutdelning från dem. De har ett lite speciellt upplägg på utdelningarna. Första kvartalsutdelningen kommer i mars och då kommer och vanligtvis en bonusutdelning. Redan månaden efter kommer nästa kvartalsutdelning och resterande kommer i juli och i oktober. Min prognos är att de höjer ordinarie kvartalsutdelning från 1,65 DKK till 1,70 DKK, men att de sänker bonusen på 3,31 DKK med motsvarande belopp så totalsumman blir densamma.

Näst på tur var allas vår Castellum, säkerligen den mest populära aktien bland alla bloggare. Castellum drog till med en kanonrapport och marknaden svarade med att handla upp aktien 3,4 %. Manegen är krattad för en utdelningshöjning med 10 %, det vågade till och med VD Henrik Saxborn sticka ut hakan med redan nu. Jag tar honom på orden och tror att de höjer utdelningen från 5,30 kr till 5,83 kr. Det är i alla fall jag rätt nöjd med om det infrias.

Även i Norge rapporteras det och ABG Sundal Collier Holding släppte i dag sin rapport. Det tredje kvartalet brukar vara årets svagaste kvartal för dem och detta kvartal var inget undantag, även om det var i det svagaste laget. Nej det var verkligen ingen klang och jubel föreställning. Man får gå tillbaka rätt många år för att hitta ett sämre kvartal. Följaktligen lär det bli extremt svårt att nå upp till samma resultat som förra året och jag tror att det kommer resultera i en sänkning från 0,50 NOK till 0,40 NOK. En kraftig sänkning alltså, men likväl kommer direktavkastningen att vara fortsatt hög. I nuläget ligger den på knappt 9 % och efter den sänkning jag prognostiserar så blir den 7,5 %. En positiv nyhet var dock att halvårsutdelningen som de ska börja med nu blev 0,20 NOK istället för 0,15 NOK som jag hade räknat med. X-dag är redan nästa vecka.

Sist ut var investmentbolaget Traction. Jämfört med tredje kvartalet förra året så var det en enorm förbättring och aktien handlades upp 4,5 %. Jag tycker det är extremt svårt att förutspå hur året ska avslutas och hur stor utdelningen blir i vår. Det fjärde kvartalet 2017 var extremt dåligt. Kan det göra ett nollresultat eller gå med lite vinst fjärde kvartalet i år så kommer resultatet att vara ungefär som förra året. Utdelningen i år höjdes med hela 27 %, men det har verkligen varit upp och ned de senaste åren eller vad sägs om denna rad: 2,45 kr, 2 kr, 2,55 kr, 2,15 kr och 2,75 kr? Det verkar inte finnas någon ambition att höja utdelningen år för år utan man anpassar istället utdelningen så ingen skattekostnad uppstår i moderbolaget. Det gör det väldigt svårt för mig att göra en prognos så jag landar i att utdelningen blir oförändrad.

Imorgon torsdag kommer Tele2 med sin rapport och nästa vecka snurrar det på med ett stort gäng rapporter till och sen kommer ju lönen också. Härliga tider!

fredag 12 oktober 2018

TGIF

Thank God it's Friday! Denna veckan har jag varit så trött. Känner mig rätt sliten. Börjar bli dags för den där långsemestern nu. Dock är det fortfarande knappt två månader kvar till min "sommarsemester". Jag har, vad jag kan minnas, nog aldrig haft en riktig sommarsemester på 4-5 sammanhängande veckor i juni-augusti. Min långledighet förlägger jag i princip alltid under december och januari och då drar vi iväg till min frus hemland. 20-30 grader varmt i 6 veckor är inte fel i december och januari. Vi slipper den absolut mörkaste tiden på året.

Annars har jag äntligen kommit igång med träningen. Det har blivit 2-3 gånger per vecka på gymmet nu under några veckors tid. Första veckan ställde jag mig på vågen och den pekade på en väldigt, för mig, osmickrande vikt. Sedan dess har jag gått ned nästan 2 kg och det är ju en god början, men faktum är ändå att jag ökat min vikt med ca 30 % på bara 3 år. Skandalöst! När jag vägde som minst för 3 år sen tyckte förvisso folk att jag såg sjuklig ut och det kan jag väl hålla med om att så lite vill jag nog inte väga igen. Däremot finns det många trivselkilon att skala bort. En livsstil som bestått av godsaker, ingen träning, lite vardagsmotion och ett stillasittande arbete har skapat denna kropp. Men nu ska det bli andra bullar! Målet är att gå ned 6 kg innan utlandssemestern så jag kommer i mina kläder igen, sen gäller det att hålla emot alla frestelser utomlands.

Börsen då? Förutom en liten uppgång i tisdags så har nu börsen gått ned varje dag i en vecka och de senaste två dagarna var riktigt blodiga. Idag skulle det gå upp, men denna uppgång raderades runt lunchtid. Vi får väl se hur dagen slutar, men visst är det surt. I det här läget köper jag inget alls. Dels för att jag inte har några likvider i vanlig ordning, men också för att vi bara behöver gå tillbaka 3 månader för att hitta lägre kurser. Inget jätteras direkt. För att det ska bli intressant för mig så bör det gå ned ytterligare drygt 5 %. Om inte så fortsätter jag med mina vanliga månadsköp. Att sälja finns inte på kartan. Om tredje världskriget bryter ut och börsen faller 50 % på kort tid, då skulle jag nog bli lite skakis. Men sälja, det gör jag bara om jag inte tror på bolaget.

söndag 30 september 2018

Månadsrapport september

Återigen dags att lägga en börsmånad till handlingarna. För min del har september inneburit en efterhängsen mancold, en veckas semester och VAB. Så oktobers lön lär bli lite reducerad, men det är ett senare problem. I förra månadsrapporten konstaterade jag att portföljens värde låg nära målet för 2018, 115 000 kr. Tyvärr har september inneburit en negativ avkastning och jag befinner mig idag längre från målet än för en månad sen. Men så är det ju tyvärr, det kan inte gå upp varje enskild månad.

Sparkvot
I augusti var det tuffa räkningar att betala och september var inget undantag. Biljetter för tre personer för långdistansflygning gjorde att även denna månads sparkvot blev mager. Min fru fick dessutom mindre i lön pga mycket vabbande så jag fick täcka upp för det inkomstbortfallet. Det gjorde att jag kunde sätta över mindre än vanligt till det egna sparandet, mindre än 10 % av nettolönen. Det gemensamma sparande var tyvärr obefintligt. Framöver ser jag dock inga jätteutgifter på horisonten och målet blir att bygga upp buffertar och betala av extra på billånet kommande månader.

Månadens affärer
Sålde 12 st Skanska B
Köpte 9 st Nobia
Köpte 4 st Biotage
Köpte 9 SJR in Scandinavia B
Köpte 8 st HiQ International
Köpte 5 st ALM Equity Pref
Köpte 24 st Björn Borg
Köpte 2 st TAG Immobilien AG

Trots lite mindre pengar in till kontot så blev det en del affärer den här månaden ändå. Fast det beror ju givetvis på att jag sålde av halva innehavet i Skanska och placerade om pengarna. Än så länge ser ju försäljningen av Skanska ut som en flopp, men jag tror fortfarande att jag får rätt inom ett par månader. I övrigt fyller jag på i de innehav som det är dags att fylla på i.

Kontoutveckling
Denna månad gav marknaden mina innehav en smäll på fingrarna. Flera innehav gick ned runt 6-8 % i svenska porföljen; SJR, Betsson, Nobia, Nobina, Axfood, Tele2 och Biotage. Men så kan det gå, det kan inte alltid gå uppåt. 

Värre gick det för den utländska portföljen. Efter att ha stigit mycket under sommaren har mina REITs börjat backa igen. Kan det vara räntan som börjar spöka? De andra innehaven har inte heller övertygat. Jämför jag med min jämförelsefond SPP Aktiefond Global A som gick ned 2,58 % under perioden ser det inte lika illa ut. Jag lägger inte upp nån graf men kan nämna att även min lilla Nordnetportfölj backat några procent. 

Utdelningar
LTC Properties Inc 14,66 kr
STAG Industrial Inc 16,95 kr
K2A Knaust & Andersson Pref 40 kr
Lucara Diamond Corp 29,34 kr
Castellum 63,60 kr

En helt ok höstmånad tycker jag. Det blev totalt 164,55 kr. I oktober kommer det ungefär lika mycket pengar. Som det ser ut nu så kommer jag att missa mitt utdelningsmål på 5 000 kr med en dryg hundralapp. Lite tråkigt men så är det. 

Kommande månad
Under andra halvan av oktober och första halvan av november kommer det att trilla in kvartalsrapporter från bolagen. Det gäller det tredje kvartalet i de flesta fall och i och med att de blir kända börjar det bli möjligt att prognostisera vad utdelningen i vår kommer att bli. Det är alltid roligt, även om jag brukar vara rätt konservativ. I förra månadsrapporten tippade jag på att ATH skulle utmanas under september månad, men det hände inte. Först gick det ned för att under andra halvan av månaden gå upp till där vi är nu, ungefär plus minus noll. Det är ju rätt stökigt just nu med handelskrig och konstigheter i Italien. Rapporterna brukar leda till stora svängningar i enskilda bolag också. Sen början på sommaren har dock börsen gått rätt bra och det tror jag att den fortsatt kommer att gå. Jag upprepar min profetia från förra rapporten, vi ska utmana ATH på OMXS30.


lördag 22 september 2018

Won't somebody please think of the children!


Ni The Simpsons-fans vet vem som säger ovanstående rad. Oavsett så är det verkligen något vi bör tänka på, eller hur? Jag har själv en dotter på drygt två år och hon betyder allt för mig. Att ha barn betyder ett stort ansvar och en del av det ansvaret handlar om att se till att de lär sig värdet av pengar och kan stå på egna ben när de blir vuxna. En stor hjälp i början av vuxenlivet kan då vara en slant till ett eget boende, en bil eller nåt annat viktigt. Den slanten kan du som förälder med små medel göra tillgänglig för ditt barn. Innan jag tänkte skriva om hur jag har gjort och ge tips på vad du kan göra så tänkte jag berätta om min kollega.

Min kollega har jag under lång tid hjälpt med hennes ekonomi. Jag tror hon representerar rätt många i Sverige egentligen. Hon sparar, men vet egentligen inte riktigt hur och går till banken för att få hjälp. När hon fick barn bestämde hon sig för att spara en slant varje månad till dess att de blir vuxna. Gott så, men de fonder banken hjälpte henne var inget vidare. Jo, för banken var de lysande, men för min kollega not so much. När vi satte oss ned för att titta på hennes barnsparande så hade hon sparat i de här fonderna rekommenderade av banken i några år. På de åren hade hon fått en negativ avkastning! Hon hade alltså mindre pengar kvar än de hon satt in, medan banken roffat åt sig höga avgifter. Horribelt. Efter att vi bytte fonder så ser det nu, nåt år senare, betydligt bättre ut och hon är supernöjd.

Så vad är då i mitt tycke ett bra barnsparande? För det första ska du börja med att sätta undan en peng varje månad till dina barn. Det behöver inte vara en stor slant, även en hundralapp varje månad blir nästan 50 000 kr efter 18 år med en konservativ årlig avkastning. Själv sparar jag 200 kr till vår dotter varje månad. Det är sån hets att man ska spara hela barnbidraget, men det är absolut inte nödvändigt. Nu när vi köpt vår lägenhet och inte behöver spara så dedikerat till en insats, tänker jag att vi kan öka på barnsparandet något. För det andra ska du ha en bra plats att spara pengarna på. Pengar i madrassen eller nått dött sparkonto är inga bra alternativ. I och med att pengarna inte ska användas på ett bra tag, nästan 20 år, så kan de gott ligga på börsen och då gärna i en kapitalförsäkring. Flera banker erbjuder en gratis kapitalförsäkring för barn. Du kan välja att spara i ditt eget namn eller i barnets namn. Sparar du i barnets namn så får barnet automatiskt tillgång till pengarna när det fyller 18 år. Tänk dig själv: du har sparat duktigt i 18 år och sen blåser ungjäveln bort alla pengarna på en spritresa till Ibiza med kompisarna. Vilken mardröm. Nä, för mig är valet rätt självklart. Spara i eget namn med barnet som förmånstagare i fall du avlider i förtid så kan du själv bestämma när och hur barnet ska få pengarna.

Okej, så du har satt upp ett automatiskt månadssparande till en kapitalförsäkring i eget namn. Vad nu då? Dags att välja fonder. Här är smaken som baken, men aktiefonder är min rekommendation. Inga döda räntefonder eller blaskiga blandfonder. Passivt eller aktivt förvaltade fonder spelar egentligen ingen roll, bara du vet vad du ger dig in på. Själv har jag valt de passivt förvaltade fonderna SPP Aktiefond Sverige A och DNB Global Indeks. På drygt två år har det gett en avkastning på 35 %, vilket jag tycker är en mycket fin avkastning på denna korta tid.

Sådärja, där har du ett stabilt barnsparande som bör bli till en fin gåva om 18 år.